Metodología ValueMarkers
El VMCI es una nota compuesta sobre 100 que resume el atractivo de una acción al cruzar 120 indicadores fundamentales. La fórmula es trazable: cada pilar se documenta y cada indicador entra con un peso público.
Pilar Valor (35%): combina ratios de múltiplos (P/E, P/B, EV/EBITDA, EV/Sales, FCF Yield), descuento DCF, número de Graham y otras métricas de relación precio-fundamental. Es el pilar más sensible al ciclo de mercado.
Pilar Calidad (30%): captura ROE, ROIC, ROIC-WACC spread, márgenes operativos, conversión a caja libre, F-Score de Piotroski, M-Score de Beneish. Mide la capacidad sostenida de la empresa para crear valor.
Pilar Integridad (15%): fija el ojo en accruales, capital de trabajo, contabilidad agresiva, cambios de auditor, recuperos de impuestos. Detecta señales de manipulación contable antes que el precio reaccione.
Pilar Crecimiento (12%): tasa de crecimiento de ingresos, EPS, FCF, dividendos. Sin el factor crecimiento, el pilar Valor sobre-pondera empresas en declive.
Pilar Riesgo (8%): leverage, cobertura de intereses, volatilidad operativa, beta, drawdown histórico. Es el pilar que más penaliza el sobre-apalancamiento al final del ciclo de tasas.
Modelo DCF caja-de-cristal
El DCF emplea proyecciones de free cash flow a 10 años, descuento WACC con beta unlevered y cap final con tasa de crecimiento residual de 2,5%. Todos los inputs son editables en la página de cada acción. La nota MoS (margin of safety) aparece directamente al cruzar el fair value DCF con el precio de mercado del cierre anterior.
Cadencia de actualización
Las 120 métricas se recalculan cada noche contra los últimos 10-Q/10-K en SEC EDGAR (US) y equivalentes locales (TSE 4.0, ESMA, ASIC, etc.). El VMCI publicado en una ficha lleva un timestamp; cualquier divergencia con el screener es residuo del ciclo de cache (6 horas).
Explora un ejemplo en el screener
Español → English